多重限制决策模型

多重限制决策模型(MulticriteriaDecisionModels)什么是多重限制决策模型　　效率前沿模型、久期匹配模型和现金流量匹配模型都是单一目标模型，但在实际管理中可能会要求考虑一些互相冲突的目标。比如银行的目标

多重限制

决策

模型(MulticriteriaDecisionModels)

什么是多重限制决策模型

　　效率前沿模型、

久期

匹配模型和

现金

流量匹配模型都是单一目标模型，但在实际

管理

中可能会要求考虑一些互相

冲突

的目标。比如

银行

的目标可能会考虑到期望

收益

、

风险

、

流动性

、

资本

充足率、增长性、市场份额等。如果一一考虑这些目标并寻求*终解决的办法，模型将*为复杂而且解决的方法可能会有很多，

决策者

要进行有效分析将非常麻烦，因此就发展出多重限制决策模型。

　　以目标

规划

模型为例。该模型是*常用的多限制决策模型之一，其主要优点在于它的灵活性，它可以允许决策者同时考虑众多的限制和目标。

多重限制决策模型的表示

　　我们可以将模型做如下表示：

　　目标：

　　限制：

　　（1）

　　Ax=b　　（2）

　　其中：

U={1，2，3，…I}为

证券

集；G={1，2，3，…N}为目标集；

x

i

：证券i的持有量，

；

e

g

：目标g的目的

水平

，

；

：与目标g的目标水平的正负离差，

；

c

g

i

：目标g相对于证券i的系数。

　　目标函数为*小化与目标集的离差，两个限制条件决定了x的

可行集

。