资金使用率是什么 资金使用率是期货行业中较为通用的一种风险控制指标。资金使用率的公式表达 资金使用率也可以通过公式来进行直接的表达: 资金使用率=持仓占用保证金/客户权益×****; 也有使用其倒数
资金
使用率是什么
资
金
使用率是
期货
行业中较为通用的一种
风险
控制
指标
。
资金使用率的公式表达
资金使用率也可以通过公式来进行直接的表达:
资金使用率=
持仓
占用
保证
金/
客户
权益
×****;
也有使用其倒数为指标来控制风险的,即
资金使用率=客户权益/持仓占用保证金×****。
一般情况下,资金使用率≥****时,期货
公司
会要求客户追加保证金,并保留强行
平仓
的权力。当资金使用率≥80%时,期货公司会将客户的净持仓方向和风险变动情况同时纳入监控
范
围。应特别注意的是,按照期货公司规定的保证金比例和按照交易所保证金
标准
所计算出的持仓占用保证金是不同的。一般情况下,按照交易所保证金标准计算的资金使用率达到****以上时,才执行强平。
股指期货为了跟
现货
市场保持同步,涨
跌停板
幅度达到10%,交易所收取10%的保证金标准只能承受一个
停板
的幅度。根据目前的市场情况预计,期货公司收取客户的保证金标准一般在15%的
水平
,*限在18%左右,超出20%对
投机
客户就没什么吸引力了。两
相比
较,按交易所标准计算,商品期货能够承受的涨跌停板幅度是股指期货的1.4倍(7%/5%÷10%/10%=1.4);按期货公司保证金标准计算,前者则是后者的1.6倍(12%/5%÷15%/10%=1.6)。若简单平均计算,商品期货承受涨跌板的
能力
是股指期货的1.5倍。因此,若以商品期货50%以下的资金使用率作为安全临界线,股指期货应为30%左右。