盈余稳健性

盈余稳健性(EarningsConservatism)什么是盈余稳健性　　盈余稳健性是指在确定会计盈余过程中确认经济收益要比确认经济损失有更高的可验证性和确定性要求，进而导致会计盈余对经济损失的反映比对经济收益的反应更及

盈余稳健性(EarningsConservatism)

什么是盈余稳健性

　　盈余稳健性是指在确定

会计

盈余过程中确认

经济

收益

要比确认经济损失有更高的可验证性和确定性要求，进而导致会计盈余对经济损失的反映比对经济收益的反应更及时；或者说，会计师要求对好消息比坏消息有更高的可证实性程度的倾向。

盈余稳健性的内容

　　Basu(1997)认为，盈余稳健性是指

财务

报告中会计师要求盈余对确认好消息比坏消息有更高的可证实性程度的倾向，Watts(2003)则认为盈余稳健性是对会计

利得

和损失要求不同的可证实性，从而导致对

净资产

的低估。盈余稳健性是一种非对称的及时性和可验证性，对收益的处理更倾向于

可靠性

，对损失的处理更倾向于相关性，这种非对称的处理

机制

难免与会计信息质量的其他因素

冲突

，例如中立性和可比性，从而在进行会计处理时要根据

需求

方非对称利益进行权衡。AnwerS．Ahmed和ScottDudlman(2005)也明确指出外部

董事

比例与会计盈余稳健性之间是正的相关关系，表明会计盈余稳健性能够减少

代理

成本

中不必要的损失，Ahmed和Duellman(2007)充分验证了这一观点。

公司

盈余稳健性及其提高应当来自会计制度中稳健性原则的运用和强化,以及会计师对此的恰当执行。任何由其他因素直接导致公司盈余稳健性的提高均应视为盈余

管理

行为

,而不论是出于何种

动机

(毛新述、戴德明,2008)。因此,从概念上讲,盈余稳健性和盈余管理的区别是显而易见的,但实务中要对二者进行明确区分却异常困难。

盈余稳健性的影响因素

　　（一）管制机构和

企业

准则和规

范

的制定组织是企业会计行为的管制者，他们之所以提出盈余稳健性的要求主要是基于两个方面的考虑。

　　一方面，长久以来人们一直将盈余稳健性程度作为会计信息质量的衡量

指标

，希望通过规范的规定来促进会计信息质量的提高，从而促使会计信息更符合信息使用者的需求，引导

社会

资源的优化配置。

　　另一方面，当会计盈余被高估的时候，监管者将面临更多的批评，因此，出于政治成本的制约，管制者要求企业提供盈余稳健性是一种财务报告的内在机制，它有利于提高契约的有效性，使得企业提供的会计信息更好地满足信息使用者的

决策

需要

，促进整个社会的资源优化配置，从而管制机构必须对盈余稳健性进行适当的规范。因此，盈余稳健性的内涵、影响因素、使用度需要深入研究，在透彻理解盈余稳健性的

基础

上，有针对性地提出政策建议。的会计信息必须具有一定程度的稳健性。

　　（二）契约对会计信息的

供给

是影响会计准则的充分条件而不是必要条件，只有对会计信息的需求才是提高会计信息质量的必要条件和决定力量，所以要提高会计信息质量必须从需求的角度入手.盈余稳健性实质上是一种对收益和损失确认和计量

标准

的非对称的及时性和可验证性的规范及其实施体系，对它的需求就源于契约各方非对称的收益。企业契约相关方之间利用会计数据来降低代理成本，契约是解决代理成本的途径之一，例如

债务

契约、管理层

薪酬

契约等。

　　从公司治理层面看，盈余稳健性可以及时地为

董事会

发出公司损失的信号，及时对损失产生的原因进行分析；这同时也有效地限制了

管理者

采纳负

净现值

计划

的

风险

行为。可见，盈余稳健性是

委托人

控制

代理人的工具，是由委托代理关系内生决定的。另外，由于在盈余和净

资产

高估时诉讼的可能性会增加，加之预期高估的诉讼成本比低估时要高，从而诉讼机制及其经济后果促进了稳健性的提高，使得管理者和

审计

师有动机去报告稳健的盈余和净资产的

价值

。可见，诉讼的因素也属于影响盈余稳健性因素的契约范畴。

　　总得说来，对债务、薪酬和其他契约，盈余稳健性的运用产生了一种天然的有效的契约机制，这种机制可以降低由于不对称支付、不对称信息、有限

责任

和有限任期所导致的道德风险，从而减少知情交易者的信息优势，也减少由于契约的不完全性导致的

股东

对

债权人

、管理层对股东和

债权

人、

控股

股东对中小股东的利益侵占，对管理层的机会主义行为和管理者的判断偏差起到较好的限制作用。

　　（三）环境除了以上两大因素对盈余稳健性产生重大影响之外，环境影响也不容忽视。这一因素可以从三个层面来分析：

　　**是市场层面，主要包括市场整体波动周期，

资本

市场的有效性，法律体系等。在市场整体波动较大的环境下，在市场向上发展的

阶段

会计人员可能会采取更加稳健的盈余处理，从而为将来可能面临的市场衰退做盈余储备，起到未雨绸缪的作用。

　　第二是

产业

层面，主要包括企业所属行业，由于企业所属行业的不同，在进行盈余核算时能够采取的稳健性的方法和程度就存在差异，另外行业的

竞争

程度不同也会对会计估计和判断产生影响。

　　第三是公司层面，主要包括是否公开上市，

股权

性质和股权结构等等。公开

权益

市场比私有权益市场更稳健，这主要是因为私有权益市场上，股权

持有人

更有可能通过内部渠道获得信息，减少了对通过财务报告获取企业

盈利

状况信息的需求，因此上市公司可能比私有企业更稳健。

参考文献

会计盈余质量盈余持续性